中央農村工作會議12月23日至24日在京舉行。會議討論了《中共中央、國務院關于全面深化農村改革加快推進農業(yè)現(xiàn)代化的若干意見(討論稿)》。招商證券農林漁牧分析師陳文招表示，會議規(guī)格較高，內容豐富，值得資本市場重點關注。

　　會議重點強調糧食安全，重提18億畝耕地紅線。對此，陳文招認為，我國大豆、玉米供不應求成常態(tài)，對外依存度越來越高，種子外資占主導地位，糧食安全形勢堪憂。另外，由于經濟社會發(fā)展，工業(yè)用地、居住用地不斷上升，耕地面積不斷減少，糧食增產面臨資源約束。

　　會議表示要堅持和完善農村基本經營制度，明確底線放活農村土地流轉。“會議對農村土地的‘三權’進行明確區(qū)別，要求落實集體所有權、穩(wěn)定農戶承包權、放活土地經營權，而放活土地流轉的前提是保障農民家庭承包權，對此會議強調了這一‘底線’。我們認為土地流轉制度改革即將開始，但并非一步到位。”陳文招說。

　　對于本次中央農村經濟工作會議帶來的投資機會，陳文招認為主要包括5個方面。

　　第一，現(xiàn)代化農業(yè)。首先，土地規(guī)模經營有望成為主流的經營模式，利好擁有土地的上市公司和種植業(yè)等;其次，需要提高農業(yè)經營設施的現(xiàn)代化水平，提高農田產出水平，利好種植業(yè)、農業(yè)機械行業(yè)、水利設施行業(yè)等;**后，需要注重農業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，循環(huán)農業(yè)將是未來發(fā)展的方向，利好種植業(yè)、復合肥產業(yè)和已經涉足循環(huán)農業(yè)的上市公司。

　　投資思路如下：農業(yè)裝備，包括農田水利和機械化等：新研股份、一拖股份、吉峰農機、大禹節(jié)水、利歐股份、新界泵業(yè);生物育種：敦煌種業(yè)、登海種業(yè)、隆平高科、神龍大豐;農業(yè)生產經營組織，即農業(yè)規(guī)?；彤a業(yè)化：雛鷹農牧、亞盛集團、北大荒、華英農業(yè);農資流通：輝隆股份、農產品。

　　第二，生態(tài)農業(yè)。低毒生物農藥、高效化肥、易降解農膜及節(jié)水灌溉設備生產商：芭田股份、金正大、諾普信、大禹節(jié)水等;長青股份、金正大、金發(fā)科技、利歐股份等;農業(yè)生產循環(huán)模式，農業(yè)廢棄物循環(huán)利用的企業(yè)：民和股份、龍力生物、中糧生化、凱迪電力、韶能股份、迪森股份;土壤修復和檢測：桑德環(huán)境、、永清環(huán)保。

　　第三那，糧食安全和農產品質量監(jiān)管。生物育種提高糧食單產：敦煌種業(yè)、登海種業(yè)、大北農、隆平高科、荃銀高科、豐樂種業(yè)、萬向德農;農產品質量監(jiān)管概念股。食品檢測類：天瑞儀器、華測檢測、聚光科技、美亞光電等;食品追溯類：航天信息、遠望谷、新大陸、華宇軟件、中瑞思創(chuàng)、達華智能。

　　第四，土地流轉。從投資的角度來看，首先是對土地資源豐富的企業(yè)形成兩方面的長期利好，一是現(xiàn)有確權土地的價值提升，二是通過流轉的方式實現(xiàn)外延式的擴張，優(yōu)選標的為亞盛集團(現(xiàn)有土地價值提升空間大，外延式擴張已啟動)，可關注北大荒、海南橡膠等農墾系公司;其次，土地流轉有利于以土地作為生產基地或原料基地的企業(yè)對土地進行整合，提高生產效率，降低生產成本，比如種業(yè)和農產品加工型企業(yè)，這方面重點關注登海種業(yè)、隆平高科、中糧屯河;另外，土地流轉將加速種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)的規(guī)?；潭忍岣撸L期來看對相應的上游產業(yè)如種業(yè)、飼料等也有重大影響。

　　第五。農業(yè)集約化、規(guī)?；?。龍頭企業(yè)牽頭的新型農業(yè)合作經營模式，即以“公司+農戶”為基礎的各種創(chuàng)新模式，將得到快速發(fā)展，其典型案例包括溫氏集團、新希望六和、雛鷹模式等等。“公司+農戶”的養(yǎng)殖模式將加速養(yǎng)殖行業(yè)的規(guī)模化進程，未來這種適度規(guī)模的養(yǎng)殖將成為行業(yè)的主流，對下游的飼料、疫苗行業(yè)形成利好，推薦在規(guī)模客戶及技術服務方面優(yōu)勢突出的海大集團、大北農，以及市場化疫苗受益于規(guī)模養(yǎng)殖比例提高的天康生物。

　　中央農村工作會議利好農業(yè)相關六大類產業(yè)

　　12月24日，中央農村工作會議圓滿閉幕。會議聚焦糧食安全戰(zhàn)略、土地流轉和現(xiàn)代農業(yè)，與此前中央經濟工作會議保障國內糧食安全的宗旨一脈相承。齊魯證券農林漁牧資深分析謝剛認為，本次中央農村工作會議將對種植業(yè)、種業(yè)、土地流轉、節(jié)水灌溉、現(xiàn)代化農機和化肥等相關公司構成持續(xù)發(fā)展壯大的生態(tài)土壤。

　　糧食安全戰(zhàn)略是本屆農村工作會議首要議題，此前召開的中央經濟工作會議也將糧食安全列入2014年經濟工作的首要任務。“我們預計糧食安全將成為中國2014年的頭號戰(zhàn)略。”謝剛說。

　　關于農產品質量和食品安全，會議表示要用**嚴謹?shù)臉藴省?*嚴格的監(jiān)管、**嚴厲的處罰、**嚴肅的問責，確保廣大人民群眾“舌尖上的安全”。要形成覆蓋從田間到餐桌全過程的監(jiān)管制度，建立更為嚴格的食品安全監(jiān)管責任制和責任追究制度，是權力和責任緊密掛鉤。要大力培育食品品牌，用品牌保證人們對產品質量的信心。

　　“這標志著中國開始由單純重產量、輕質量的階段開始向更加注重農產品質量的階段轉型，有利于增強國民對農產品、食品的消費信心指數(shù)，有利于國內農業(yè)產供銷一條龍的持續(xù)均衡發(fā)展，也有利于品牌企業(yè)的崛起。”謝剛認為。

　　關于土地流轉問題，會議指出要堅持農村基本經營制度，堅持農村土地農民集體所有，這是堅持農村基本經營制度的“魂”。關于現(xiàn)代農業(yè)，會議也指出要以保障國家糧食安全和促進農民增收為核心。會議還探討了新型城鎮(zhèn)化與新農村建設、新型農業(yè)經營體系建設、農村社會管理和涉農行政機構改革等議題也在此次會議討論范疇。

　　“我們預計本次中央農村工作會議將對種植業(yè)、種業(yè)、土地流轉、節(jié)水灌溉、現(xiàn)代化農機和化肥等相關公司構成持續(xù)發(fā)展壯大的生態(tài)土壤，近期惠農政策密集出臺也將提升相關農業(yè)公司估值水平，我們認為，這種政策主題機會疊加農業(yè)子行業(yè)景氣回升將助推2014年春節(jié)前農業(yè)股行情向縱深發(fā)展。”謝剛表示。

　　在農業(yè)板塊的投資策略上，謝剛建議重點關注種業(yè)等子行業(yè)。繼續(xù)重點關注中央農村工作會議對農業(yè)板塊的估值提振。“我們預計春節(jié)前糧食安全、生態(tài)農業(yè)等主題機會有望反復活躍，種子、農機、節(jié)水、農化等板塊看好登海種業(yè)、隆平高科、亞盛集團、新研股份、大禹節(jié)水。”

　　他還表示，繼續(xù)堅定看好春節(jié)前農業(yè)股行情，優(yōu)選畜禽產業(yè)鏈，建議超配飼料股和獸藥股，同時節(jié)前養(yǎng)殖股也將迎來一波確定性反彈契機，看好大北農、唐人神、新希望、通威、海大、金宇、瑞普生物、大華農。